Resultados de Aprendizagem
Concluída a unidade curricular o aluno deverá será capaz de:
• Compreender os conceitos fundamentais da teoria das carteiras;
• Utilizar os modelos de avaliação de activos com risco e determinar os respectivos factores de risco;
• Compreender a hipótese de eficiência dos mercados, bem como as respectivas implicações para a teoria das
finanças;
• Distinguir entre análise técnica e análise fundamental e avaliar empresas e activos com base nas
metodologias indicadas.
Programa
Instrumentos financeiros
Características dos principais activos financeiros
II. TEORIA DAS CARTEIRAS
Binómio rendibilidade/risco
Rendibilidade e risco de uma carteira
Diversificação
Perfis de risco
Carteiras eficientes
Determinação da fronteira eficiente
III. TEORIAS DE AVALIAÇÃO DE ACTIVOS
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Extensões ao CAPM
Teoria da arbitragem (APT)
Factor Pricing Models
Risco sistemático e não sistemático
IV. EFICIÊNCIA DOS MERCADOS FINANCEIROS
Graus de eficiência e evidência empírica
Análise técnica
Análise fundamental
Finanças comportamentais
Docente(s) responsável(eis)
Estágio(s)
NAO
Bibliografia
BODIE, Z., KANE, A. and MARCUS, A. (2004), Investments, 6 ed, McGraw-Hill
ELTON, E. J., GRUBER, M. J., BROWN, S. J. e GOETZMANN,W. N. (2002), Modern Portfolio Theory and
Investment Analysis, 6 ed, JW & Sons
FAMA, E. (1970), Efficient capital markets: a review of theory and empirical work, Journal of Finance, 25, p. 383-
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MARKOWITZ, H. (1991), Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments, JW & Sons
MARTINS, A. e FERNANDES, C. (2003), A Teoria Financeira Tradicional e a Psicologia dos Investidores: Uma
síntese, Boletim de C.Económicas, XLVI, p. 193-284
MURPHY, J. J. (1999), Technical Analysis of the Financial Markets, New York Institute of Finance
QUELHAS, Ana P. e QUELHAS, José M. (2011), Da improficiência dos modelos de avaliação de activos – riscos
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SHLEIFER, A. (2003), Inefficient markets: An Introduction to Behavioral Finance, Oxford Un. Press