Cálculo Financeiro

CB1. Cálculo algébrico elementar: manipulação de equações, potências e raízes (nível do ensino secundário).

CB2. Domínio de percentagens, proporções e progressões, e interpretação de gráficos e tabelas.

CB3. Utilização básica de folha de cálculo: introdução de fórmulas, referências de células e funções elementares.

CB4. Compreensão de língua inglesa (nível B1) para leitura de terminologia financeira introdutória.

ME1. Exposição interativa: apresentação estruturada dos conceitos, com exemplos, perguntas dirigidas e ferramentas digitais de interação.

ME2. Resolução orientada de exercícios: prática sistemática e graduada (aquecimento, aplicação e desafio), com deteção e discussão de erros comuns.

ME3. Modelização em folha de cálculo: construção de modelos auditáveis (inputs, cálculos, verificações e outputs) e análise de sensibilidade.

ME4. Aprendizagem baseada em casos e projeto: desenvolvimento, em grupo, de um caso aplicado de comparação de alternativas de financiamento.

ME5. Diagnóstico inicial e orientação tutorial: diagnóstico não classificativo no início do semestre, com feedback formativo e materiais de recuperação.

ME6. Trabalho autónomo orientado: resolução de problemas, preparação dos testes e desenvolvimento do caso aplicado.

A exposição interativa e a resolução de exercícios sustentam sobretudo os OA1 a OA6; a modelização e o caso aplicado desenvolvem os OA5 a OA8; o diagnóstico e a orientação tutorial respondem à heterogeneidade inicial, e a defesa individual consolida a comunicação (CD4).

Após a conclusão da unidade curricular, o estudante será capaz de:

OA1. Construir e interpretar linhas temporais de fluxos financeiros, identificando datas, sinais, periodicidade e moeda.

OA2. Converter e comparar taxas de juro: nominais, efetivas, proporcionais, equivalentes, brutas, líquidas, reais e nominais.

OA3. Formular e resolver equações de valor, determinando capitais, taxas, prazos ou prestações desconhecidos.

OA4. Calcular e interpretar rendas financeiras: postecipadas, antecipadas, diferidas, de termos constantes e variáveis, e perpétuas.

OA5. Construir, validar e comparar planos de amortização e de acumulação, incluindo carência, diferimento e alteração de taxa.

OA6. Determinar o custo efetivo de operações de financiamento, incorporando juros, comissões e impostos (TAN, TAEG, MTIC).

OA7. Modelizar operações financeiras em folha de cálculo, separando inputs, cálculos, verificações e outputs.

OA8. Avaliar criticamente resultados produzidos por software ou por inteligência artificial e comunicar uma recomendação fundamentada, com pressupostos e limitações.

Competências a desenvolver:

CD1. Rigor analítico e resolução de problemas: representar, calcular e verificar operações financeiras com coerência entre taxa e período.

CD2. Literacia digital: modelizar e auditar operações em folha de cálculo e utilizar criticamente ferramentas digitais e de IA.

CD3. Pensamento crítico: detetar erros de taxa, periodicidade e sinais e interpretar o significado económico dos resultados.

CD4. Comunicação: expor e defender oralmente decisões financeiras, de forma clara e fundamentada.

P1. Operações de capitalização e de atualização

1.1. Juro, operação financeira e taxa de juro

1.2. Regimes de capitalização: simples, composto e contínuo

1.3. Formas de desconto: por dentro, por fora e composto

P2. Taxas de juro

2.1. Taxas proporcionais e equivalentes; taxas nominais e efetivas

2.2. Taxas médias; taxas brutas e líquidas; taxa real

2.3. Taxa anual de encargos efetiva global (TAEG) e MTIC

P3. Equivalência de capitais

3.1. Capitais equivalentes e equações de valor

3.2. Taxa de avaliação

P4. Rendas

4.1. Conceito, características e critérios de classificação

4.2. Rendas de termos constantes e de termos variáveis

4.3. Rendas perpétuas

P5. Fontes de financiamento de curto prazo

5.1. Desconto de títulos de crédito: letras e livranças (base do conceito de desconto)

5.2. Custo efetivo do desconto bancário

5.3. Factoring e confirming: cálculo do custo efetivo

P6. Fontes de financiamento de longo prazo

6.1. Empréstimos clássicos (sistema francês e sistema uniforme)

6.2. Empréstimos obrigacionistas

Os estudantes podem optar por um dos seguintes regimes de avaliação.

A) Avaliação contínua/periódica

MA1. Testes individuais - 40%. Três testes individuais e presenciais, contando a média dos dois melhores resultados (S); é obrigatória a realização de pelo menos dois testes. Sem consulta. Exige-se classificação mínima de 8 valores em S. Diretriz de IA: Nível 0 (proibida a utilização de IA e de comunicação externa; autorizada calculadora simples e formulário normalizado).

MA2. Trabalho de grupo de modelização financeira - 40%. Caso aplicado de cálculo e modelização, com modelo em folha de cálculo, memorando executivo e apresentação. Diretriz de IA: permitida como ferramenta de apoio, devendo o grupo anexar uma declaração de utilização (ferramentas, finalidade e forma de validação crítica).

MA3. Apresentação e defesa oral individual - 20%. Apresentação e defesa presencial do trabalho, com classificação individual (D); cada estudante responde individualmente a questões sobre o modelo e os conteúdos. Componente obrigatória. Exige-se classificação mínima de 8 valores. Diretriz de IA: Nível 0 (totalmente sem IA).

Fórmula de classificação final:

CF = 0,40 × S + 0,40 × MA2 + 0,20 × MA3 (S = média dos dois melhores testes)

Condições de aprovação (cumulativas):

- Classificação final CF igual ou superior a 10 valores (a classificação é arredondada às unidades; uma classificação igual ou superior a 9,5 é arredondada para 10);

- S igual ou superior a 8 valores;

- MA3 (defesa) igual ou superior a 8 valores;

- Realização de pelo menos dois testes;

- Entrega do trabalho e presença na apresentação e defesa.

O incumprimento de qualquer classificação mínima ou elemento obrigatório determina a não aprovação neste regime, sendo atribuída a menção NRC (não reúne condições).

Assiduidade e acesso:

O acesso à avaliação contínua/periódica exige a presença em pelo menos dois terços (2/3) das aulas teórico-práticas, verificada por registo de presenças.

Estatuto de trabalhador-estudante (TE):

Os estudantes com estatuto de trabalhador-estudante estão isentos da exigência de assiduidade. Quando existam dificuldades comprovadas de participação no trabalho de grupo, este pode ser realizado individualmente, mediante acordo prévio com o docente. A apresentação e defesa oral individual mantêm-se obrigatórias.

B) Avaliação por exame (épocas normal, de recurso e especial)

MA4. Exame escrito individual - 100%. Incide sobre a totalidade do programa e inclui uma componente de auditoria e interpretação (planos, tabelas ou outputs de folha de cálculo/IA impressos, para deteção de erros e interpretação de resultados). Exige-se classificação mínima de 10 valores. Não é permitida a utilização de inteligência artificial; os meios autorizados são definidos no enunciado.

Não são transportadas as classificações das componentes da avaliação contínua/periódica; a classificação do exame corresponde a 100% da classificação da respetiva época.

Melhoria de classificação:

Admite-se melhoria de classificação, através de exame, nos termos e prazos previstos no regulamento de avaliação em vigor.

Utilização de inteligência artificial (síntese):

A utilização de ferramentas de inteligência artificial é proibida nos testes (MA1), na apresentação e defesa oral (MA3) e no exame (MA4); é permitida, de forma enquadrada e declarada, no trabalho de grupo (MA2), para pesquisa exploratória, organização de ideias, apoio técnico e revisão, não podendo substituir a análise, o cálculo e a decisão do estudante. A utilização não declarada de IA é tratada de acordo com as normas institucionais de integridade académica.

NAO