Mercados e Investimentos Financeiros

Para uma aprendizagem mais profícua dos conteúdos programáticas da unidade curricular e dos objetivos e competências a desenvolver no âmbito da mesma, constituem conhecimentos de base recomendados os relacionados com as seguintes unidades curriculares prévias do plano de curso da licenciatura:

– Matemática Financeira
– Estatística Aplicada às Ciências Empresariais
– Introdução à Gestão das Instituições Financeiras

Após um detalhado enquadramento teórico das matérias, privilegia-se um método de ensino com uma elevada componente prática, apoiado na realização de pequenos exercícios pedagógicos, alguns deles realizados com o recurso a uma folha Excel, e na discussão (brainstorming) e resolução por parte dos alunos de exemplos reais relacionados com os diferentes tópicos do programa.

Os objetivos principais desta unidade curricular são:

1. Compreender as principais caraterísticas dos diferentes tipos de mercados financeiros e seus intervenientes.
2. Introduzir os modelos de avaliação básicos dos investimentos financeiros que neles são negociados.
3. Introduzir os princípios básicos da gestão de carteiras.

No âmbito desta unidade curricular, os alunos deverão adquirir as seguintes competências:

1. Saber identificar os diferentes tipos de mercados financeiros, tipos de investimentos financeiros que aí se negoceiam e principais intervenientes que neles participam.
2. Compreender, a um nível introdutório, os princípios básicos da gestão de uma carteira de ativos financeiros.
3. Saber calcular o valor fundamental de um título de rendimento fixo e de um título de rendimento variável e perceber os principais fatores económicos subjacentes que poderão afetar aquele valor.
4. Compreender a importância e saber identificar e utilizar os principais indicadores de índole macroeconómica e setorial na construção e gestão de um portfólio de ativos financeiros.

1.    Introdução
1.1.    Ativos reais versus ativos financeiros
1.2.    Caraterização geral das diferentes classes de investimentos financeiros
1.3.    Caraterização geral dos mercados onde aqueles investimentos são negociados
1.4.    Caraterização dos principais intervenientes naqueles mercados
1.5.    O perfil do investidor
2.    Noções elementares da gestão de carteiras de ativos financeiros
2.1.    O(s) conceito(s) de eficiência dos mercados financeiros
2.2.    A rendibilidade e o risco de uma carteira de títulos
2.3.    O que é hoje uma carteira eficientemente diversificada?
2.4.    Os ensinamentos das finanças comportamentais
3.    Mercados de títulos de rendimento fixo
3.1.    Análise macroeconómica aplicada aos mercados de títulos de rendimento fixo
3.2.    Preço e rendibilidade de títulos de rendimento fixo do mercado monetário
3.3.    Preço e rendibilidade de obrigações privadas e soberanas  
4.    Mercado de títulos de rendimento variável
4.1.    Análise macroeconómica e setorial aplicada aos mercados de títulos de rendimento variável
4.2.    Cálculo do valor fundamental de uma ação através dos modelos de dividendos descontados

NAO