Gestão e Avaliação de Carteiras de Investimento

Na unidade curricular utilizam-se metodologias interativas, de forma a articular as dimensões teórico-práticas dos conteúdos aprofundar,
incentivando-se a participação, o debate e a reflexão individual e crítica sobre casos reais.
A aprendizagem da análise de gestão de carteira de ativos no domínio da perspetiva do investidor financeiro, deve proporcionar a
capacidade de compreender a analisar casos reais e realizar a eficaz transmissão das conclusões obtidas.
Para além disso, a elaboração de um trabalho em grupo tem como objetivo desenvolver competências de trabalho colaborativo. Por fim,
estimular-se-á o trabalho autónomo dos estudantes (para consolidação e aprofundamento), preparação e/ou continuação do trabalho das
sessões presenciais e acompanhamento tutorial (para apoio da aprendizagem).

O investidor racional (não saciável e avesso ao risco) tem como principais objetivos maximizar a rendibilidade da sua carteira de
investimentos, mas com o mínimo risco possível. Isto pressupõe uma estratégia de diversificação, e como tal estimar o risco não só de um
título, mas de um portfólio de ativos. Assim, são objetivos específicos da unidade curricular:
a) Compreender os conceitos e princípios fundamentais da gestão de carteiras;
b) Perceber os principais modelos teóricos de avaliação de ativos financeiros;
c) Entender a seleção de carteiras e alocação de ativos;
d) Apreender os principais indicadores de avaliação de performance de carteiras.

1. Introdução à Gestão de Carteiras
1.1. Rendibilidade e risco de um título
1.2. Rendibilidade e risco de uma carteira de ativos
1.3. As escolhas do investidor e a aversão ao risco
1.4. Diversificação
1.5. Tipos de risco
2. Teoria da Carteira de Markowitz
2.1. O Modelo de Markowitz
2.2. Carteira de variância mínima
2.3. Carteira Eficiente
2.4. Capital Market Line
3. Introdução aos Modelos de Avaliação de Ativos Financeiros
3.1. Beta de um título
3.2. Beta de uma carteira de títulos
3.3. Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (MPAF) ou Capital Asset Pricing Model (CAPM)
4. Gestão de carteiras
4.1. A importância da perspetiva da Carteira
4.2. O Processo de Gestão de Carteiras
4.3. Critérios de Alocação de Ativos
4.4. Gestão Passiva vs Gestão Ativa
5. Principais indicadores de avaliação de performance
5.1. Índice de Treynor
5.2. Índice de Sharpe
5.3. Alfa de Jensen
5.4. Tracking Error

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