Métodos de Ensino
Metodologia expositiva, com recurso a exemplos práticos para assimilação de conhecimentos. Resolução de exercícios na componente
prática, visando desenvolver o espírito analítico dos alunos. As aulas são todas teórico-práticas. O desenvolvimento de competências será
potenciado por estratégias de simulação.
A participação ativa dos/as alunos/as é fortemente incentivada. Enquanto método focado nos alunos, serão discutidas temáticas
financeiras baseadas nas preferências e interesses dos estudantes.
Resultados de Aprendizagem
· Saber quais as funções económicas que os mercados financeiros desempenham
· Distinguir as diferentes funcionalidades de cada instrumento financeiro lecionado
· Compreender o funcionamento de uma oferta pública inicial
· Saber quais os critérios de valorimetria de ações e obrigações
. desenvolver uma cultura de investigação na área nos mercados financeiros e da gestão de carteiras
No final da UC, os alunos deverão ter desenvolvido as competências seguintes
· Compreender o funcionamento dos mercados financeiros
. Discutir o problema da escolha de carteiras de ativos, a relação entre rentabilidade e risco, a importância da diversificação
. Compreender a formação de preços de equilíbrio e a seleção de portfolios ótimos em contexto de incerteza
. Discutir o problema da eficiência nos mercados financeiros
. Caraterizar os diferentes tipos de instrumentos financeiros
. Realizar ordens de compra e venda de títulos em bolsa
. Aplicar critérios de valorimetria de ações e obrigações
Programa
1. Introdução
1.1. O papel dos mercados financeiros
1.2. A Organização e Funcionamento dos Mercados de Capitais
1.3. Conceitos Básicos de gestão de carteiras
1.4. A Hipótese de Eficiência dos Mercados – Formas de eficiência e testes empíricos
2. Escolha de Portefólios
2.1. O modelo de Markowitz
2.2. Determinação da fronteira eficiente
2.3. O modelo simplificado de Sharpe
2.4. O equilíbrio do mercado financeiro e a avaliação de ativos
2.5. O modelo Capital Asset Pricing Model
2.6. O problema da validação empírica e extensões ao modelo.
2.7. A Teoria do equilíbrio por arbitragem
2.8. Custo do capital próprio; Custo do capital alheio e Custo médio ponderado do capital
3. Fundamentos da gestão de carteiras
3.1. Gestão Passiva de Carteiras
3.2. Gestão Ativa de Carteiras
3.3. Indicadores Tradicionais de
Estágio(s)
NAO
Bibliografia
Bodie, Z., Kane, A. e Marcus, A. (2022). “Essentials of Investments” (International student edition), 12ª Edição, McGraw-Hill, ISBN 978-1-
265-45009-0.
Fernandes, A. L. C., Mota, P., Alves, C. e Rocha, M. (2022). “Mercados, Produtos e Valorimetria de Ativos Financeiros”, 4ª Edição,
Almedina, ISBN 978-989-40-0383-0.
Neves, E. M. e Quelhas, A. P. (2013). “Carteiras de Investimento”, Almedina, ISBN 978-972-40-5004-1.
Pinho, C., Soares, I. (2018). “Finanças – Mercados e Instrumentos”, 3.ª edição, Edições Sílabo, ISBN 978-972-618-977-0.
Pires, C. (2013). “Mercados e Investimentos Financeiros”, 3.ª edição, Escolar Editora, ISBN 9789725923122.
Oliveira, L., Laureano, L. e Inácio, P. L. (2019). “Finanças o Essencial – Volume 4 – Fundamentos dos mercados e dos ativos financeiros”,
Edições Sílabo, ISBN 978-972-618-988-6.