Análise da Performance Financeira

Na unidade curricular utilizam-se metodologias interativas, de forma a articular as dimensões teórico-práticas das metodologias a
aprofundar, incentivando-se a participação, o debate e a reflexão individual e crítica sobre casos reais.
Serão utilizadas as seguintes metodologias de ensino-aprendizagem (ME):
ME1 – Aprendizagem Baseada em Problemas: serão apresentados casos reais e/ou simulados relacionados com a análise de performance
financeira, avaliação de empresas ou fusões e aquisições, e devem trabalhar em grupo para resolver os problemas, desenvolvendo
competências práticas de análise e tomada de decisão.
ME2 – Estudos de Caso: analise de casos de empresas reais ou históricas permitindo aos estudantes compreender as complexidades da
avaliação financeira e dos processos de fusões e aquisições. Esse método permite uma abordagem prática, incentivando a reflexão e a
aplicação dos conceitos teóricos.
ME3 – Simulações de Negócios: utilização de softwares de análise financeira (como o Bloomberg) ou Power BI para realização de
simulações financeiras, ajudando a simular a análise financeira de empresas reais, tornando a aprendizagem mais prática e alinhada com
as exigências do mercado. Assim, os alunos os estudantes podem entender como tomar decisões em tempo real num ambiente
controlado, com foco na análise de risco e equilíbrio económico-financeiro.
ME4 – Trabalho de Grupo: a elaboração de um trabalho em grupo tem como objetivo desenvolver competências de trabalho colaborativo.
ME5 – Debates e Discussões em Sala de Aula: Propor debates sobre temas como os riscos económicos e a importância da estrutura de
capital em diferentes cenários de mercado que podem estimular a reflexão crítica e o entendimento aprofundado dos conceitos.
ME6 – Por fim, estimular-se-á o trabalho autónomo dos estudantes (para consolidação e aprofundamento), preparação e/ou continuação
do trabalho das sessões presenciais e acompanhamento tutorial (para apoio da aprendizagem).

Objetivos de aprendizagem (OA):
OA1. Compreender a importância da análise de performance financeira;
OA2. Avaliar a análise de equilíbrio e risco económico-financeiro;
OA3. Analisar estruturas de capitais;
OA4. Avaliar empresas e negócios;
OA5. Compreender os mecanismos das F&A.
Competências a desenvolver (C):
C1. Interpretar e analisar indicadores financeiros, com ferramentas e métodos de análise financeira para tomar decisões informadas (OA1);
C2. Identificar, avaliar e gerir o risco económico-financeiro, garantindo a estabilidade e a solvência da empresa (OA2);
C3. Analisar as fontes de capital e sua combinação, avaliando custos, benefícios e os impactos sobre o risco e retorno das empresas
(OA3);
C4. Avaliar o valor de empresas para fins diversos, como F&A ou decisões estratégicas, com diferentes métodos de avaliação (OA4);
C5. Análise de fatores financeiros, estratégicos e operacionais das F&A, incluindo due diligence e avaliação de sinergias.

P1. INTRODUÇÃO
1.1 Roteiro da análise
1.2 Equilíbrio financeiro
1.3 Indicadores económico-financeiros
1.4 Risco económico e financeiro
1.5 Modelos de scoring
P2. ESTRUTURA DE CAPITAL
2.1 Tipologias de custo do capital
2.2 Fontes de financiamento
2.3 Teorias de estrutura de capital
2.4 Estrutura ótima de capitais
2.5 Endividamento: vantagens e desvantagens
P3. AVALIAÇÃO DE EMPRESAS E NEGÓCIOS
3.1 Abordagens de avaliação
3.2 Avaliação comparativa com o mercado
3.3 Avaliação pelo método do rendimento
3.4 Opções Reais
P4. ESTRATÉGIA, REESTRUTURAÇÃO DE CAPITAL E VALOR
4.1 Racional estratégico das Fusões e Aquisições
4.2 Sinergias e a criação de valor
4.3 Desenvolvimento de um processo de aquisição
4.4 Reestruturações.

NAO