Análise Financeira

Conhecimentos de Base Recomendados

Contabilidade

Métodos de Ensino

O ensino da unidade curricular baseia-se em recentes materiais de pesquisa e na experiência obtida através da prática. A pedagogia do curso é fortemente interativa. Pretende uma participação substancial dos alunos e uma aprendizagem com base no saber-fazer. Os métodos de ensino incluem a discussão em grupo de casos reais e a elaboração individual de exercícios pedagógicos. A ênfase é colocada em auxiliar os alunos a relacionarem os conceitos, ideias e teorias à prática real.

As aulas são teórico-práticas, sendo a presença e participação ativa nas aulas facultativa, embora vivamente aconselhada.

Resultados de Aprendizagem

Aprender os métodos e técnicas fundamentais para analisar as demonstrações financeiras das empresas e elaborar um diagnóstico económico-financeiro.

Em termos mais específicos pretende-se proporcionar aos alunos as seguintes competências:

  1. Discutir e avaliar a análise do equilíbrio financeiro;
  2. Discutir e avaliar a rendibilidade;
  3. Discutir e avaliar o risco operacional e financeiro;
  4. Discutir e avaliar os meios libertos, fluxos de caixa e da produtividade.
  5. Preparar um diagnóstico económico-financeiro

Programa

  1. INTRODUÇÃO
    1. Conceito e objetivos da empresa
    2. A função financeira e a análise financeira
    3. Diagnóstico global e análise financeira: estrutura e conteúdos
    4. Objetivos particulares da análise financeira e óticas de análise
    5. Documentos e fontes de informação básicas da análise financeira
    6. Preparação das demonstrações financeiras
  2. ANÁLISE DO EQUILÍBRIO FINANCEIRO
    1. A abordagem patrimonial do equilíbrio financeiro: conceitos fundamentais
    2. Do balanço contabilístico ao balanço financeiro patrimonial
    3. Principais indicadores de equilíbrio financeiro
    4. Limitações da abordagem patrimonial
    5. A abordagem funcional do equilíbrio financeiro: conceitos fundamentais
    6. Do balanço contabilístico ao balanço financeiro funcional
    7. A equação fundamental da tesouraria
    8. Limitações da abordagem funcional
  3. ANÁLISE DA RENDIBILIDADE
    1. Conceito e óticas de análise
    2. Preparação da demonstração dos resultados para análise
    3. Espécies de rendibilidade: rendibilidade económica e financeira
    4. Equações fundamentais de rendibilidade
    5. Um modelo de análise integrada da rendibilidade
  4. ANÁLISE DO RISCO EMPRESARIAL – RISCO OPERACIONAL E FINANCEIRO
    1. Risco económico
    2. Risco financeiro
    3. Risco global
  5. ANÁLISE DOS MEIOS LIBERTOS, DOS FLUXOS DE CAIXA E DA PRODUTIVIDADE
    1. Meios libertos: conceito e espécies
    2. Valor acrescentado: conceito e formas de cálculo
    3. Produtividade: conceito, espécies e formas de cálculo
    4. Meios libertos versus fluxos de caixa: leitura da demonstração de fluxos de caixa
  6. DIAGNÓSTICO ECONÓMICO-FINANCEIRO: SÍNTESE

Docente(s) responsável(eis)

Estágio(s)

NAO

Bibliografia

Breia, A. F.; M. Mata; V. Pereira, 2014, Análise Económica e Financeira – Aspetos teóricos e casos práticos. Rei dos Livros.

Fernandes, C.; C. Peguinho; E. Vieira; J. Neiva, 2016, Análise Financeira – Teoria e Prática – Aplicação no âmbito do SNC, Edições Sílabo.

Fernandes, C., C. Peguinho, E. Vieira, J. Neiva, 2015, Análise Financeira – Teoria e Prática – Casos Práticos – Aplicação no âmbito do SNC, Edições Sílabo.

Hawawini, G.; C. Viallet, 2019, Finance for Executives – Managing for Value Creation, South‑Western Cengage Learning.

Moreira, J. A. C., 1999, Análise Financeira de Empresas – da Teoria à Prática, Associação da Bolsa de Derivados do Porto Editora, Instituto Mercado de Capitais.

Neves, J. C., 2012, Análise e Relato Financeiro – Uma Visão Integrada de Gestão; Texto Editores.

Robinson, T. R.; Henry, E.; Pirie, W. L.; Broihahn, M. A., 2012, International Financial Statement Analysis, John Wiley & Sons, Inc.

Silva, Armando; Silva, Sónia, 2019, Finanças Empresariais, Chiado Books.

Adicionalmente, em particular nas primeiras aulas, recomenda-se a utilização da versão atualizada não explicada do “Sistema de Normalização Contabilística”.