Análise das Demonstrações Financeiras

As aulas têm um caráter teórico-prático, permitindo aos alunos uma participação ativa, no debate e discussão dos casos reais (empresas
cotadas portuguesas) propostos. As questões dos investimentos/financiamentos verdes, sua importância e oportunidade, são estimuladas.
Pelo que, a consolidação de conhecimentos é preconizada com práticas que se pretendem orientadas não apenas para a apreensão dos
conteúdos programáticos, mas para o desenvolvimento das capacidades individuais, de apreciação crítica e de visão prospetiva. Procurase
explorar os benefícios e desafios das tecnologias digitais para a aprendizagem e para o próprio ensino. A investigação é também
instigada tirando partido dos conhecimentos acumulados até esta UC e do largo conjunto de dados económico financeiros de empresas
disponíveis assim como do ambiente macroeconómico.

O objetivo fundamental desta unidade curricular é dotar os alunos de um conjunto de instrumentos e métodos que permitem realizar
diagnósticos sobre a situação económica e financeira de uma empresa, sobre o seu desempenho, nomeadamente usando pressupostos
para obtenção do valor da empresa. Os estudantes têm que saber discutir questões de governance e sustentabilidade empresarial,
percebendo o investimento que as empresas cotadas portuguesas têm vindo a fazer no cumprimento dos ODS.
Competências a Adquirir:
• Identificar as fontes de informação necessárias à elaboração de um relatório de análise financeira de uma empresa e o seu
comprometimento no cumprimento do ODS;
• Identificar métodos e técnicas referentes à situação económica e financeira da empresa e desta maneira saber avaliar a empresa e o
negócio.
• Identificar os financiamentos verdes e os compromissos assumidos com os fatores ESG.

I. INTRODUÇÃO
Análise do equilíbrio financeiro
Análise rendibilidade, resultado por ação e crescimento.
Análise meios libertos, valor acrescentado, produtividade e CF
Análise do risco: risco operacional e financeiro
Scoring e rating
Credit scoring-insolvency risk models
II. ESTRUTURA DE CAPITAL
CAPM e custo do capital: Levered e unlevered beta. Tipologia dos custos do capital
Tipos de financiamento
Benefícios e custo da dívida
Custo de oportunidade do capital investido
O teorema de MM
Custos de agência e de falência
III. AVALIAÇÃO DE EMPRESAS
Conceito de Valor
Estimativa dos cash flows, taxas de crescimento e valor residual.
Modelos baseados nos DCF
Avaliação com base em múltiplos
IV. SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL
Importância dos ODS
Financiamentos verdes
V. ESTRATÉGIA, REESTRUTURAÇÃO DE CAPITAL E VALOR
Mecanismos de reestruturação de empresas
Corporate governance and corporate control
VI- Opções na Avaliação de Empresas
Modelos tradicionais
Opções Reais

NAO