Portfolio Management and Performance Valuation

Não existem conhecimentos de base recomendados.

Para atingir os objetivos propostos e para o aluno adquirir as competências que se pretende com esta
unidade curricular, recorremos à seguinte metodologia:
1. Método expositivo, onde serão apresentados os conteúdos programáticos definidos. Recorremos, para o
efeito, aos diferentes materiais que acharmos convenientes (quadro, projecção, entre outros);
2. Método Interactivo, onde os alunos serão questionados, no final da aula, sobre os conteúdos principais
leccionados;
3. Na discussão e apresentação dos casos práticos recorremos, aos dois métodos acima expostos (expositivo
e interativo).

Compreender os conceitos e princípios fundamentais da gestão de carteiras;

Perceber os principais modelos teóricos de avaliação de ativos financeiros;

Entender a seleção de carteiras e alocação de ativos;

Apreender os principais indicadores de avaliação de performance de carteiras;

Ler e sintetizar as ideias mais importantes de artigos científicos relevantes às temáticas.

1. Introdução à Gestão de Carteiras

1.1. Rendibilidade e risco de um título

1.2. Rendibilidade e risco de uma carteira de ativos

1.3. As escolhas do investidor e a aversão ao risco

1.4. Diversificação

1.5. Tipos de risco

2. Teoria da Carteira de Markowitz

2.1. O Modelo de Markowitz

2.2. Carteira de variância mínima

2.3. Carteira Eficiente

2.4. Capital Market Line

3. Introdução aos Modelos de Avaliação de Ativos Financeiros

3.1. Beta de um título

3.2. Beta de uma carteira de títulos

3.3. Modelo CAPM

4. Gestão de carteiras

4.1. A importância da perspetiva da Carteira

4.2. O Processo de Gestão de Carteiras

4.3. Critérios de Alocação de Ativos

4.4. Gestão Passiva vs Gestão Ativa

5. Principais indicadores de avaliação de performance

5.1. Índice de Treynor, Índice de Sharpe, Alfa de Jensen, Tracking Error

NAO

– Neves, M. E, Quelhas, A. P. (2013). Carteiras de investimento: gestão e avaliação do desempenho, Almedina.

 – Pinho, C., Soares, I. (2008). Finanças: Mercados e instrumentos, 2.ª Edição, Edições Sílabo.

 – Bodie, Z., Kane, A. And Marcus, A. (2014). Investments, 10.ª Edição, McGraw-Hill.